

如果说几年前美国对中国半导体的封锁还只针对最尖端的EUV,那么2026年这条封锁线已经明显往下平移。它现在要锁的,不只是中国买不到的,而是中国手上已经有的,以及还想再买的。
6月23日到24日,荷兰外贸大臣史卓玛专程飞到华盛顿,会见美国商务部长卢特尼克和多位国会议员。这趟出访本身就不寻常。他对彭博记者说:\"我特地来到这里,向美国国会全面阐述我们的担忧,这种情况非常罕见。\"史卓玛之所以亲自出马,是因为美国国会正在辩论\"硬件技术多边协调管制法案\",即MATCH Act。这部法案4月初由两党议员联合提交众议院,4月22日已经在众议院外交事务委员会通过,目前等待全院表决。
它要做的事情很直接:禁止ASML向中国出口所有DUV浸润式光刻设备,并禁止该公司继续为已经卖到中国的设备提供维修和软件升级。法案还附带一个150天窗口期,要求荷兰、日本等盟友在期限内同步出台相应管制,否则美国将单方面对盟友企业出手。
7%的中国市场,背后是27%到36%的真实账面
外界容易低估这件事对ASML的杀伤力。
中国曾经是ASML最大的单一市场。过去三年累计,ASML从中国市场获得的收入超过270亿欧元,约占公司总营收的26%到36%。2025年全年中国占比33%,第四季度更是冲到36%。进入2026年,由于现有许可制度收紧,第一季度这一比例已经回落到19%。ASML自己给的全年指引,是20%左右。如果MATCH法案按目前条款通过,分析师测算ASML全球营收可能再被砍掉约5个百分点。
更要命的是售后服务这一块。光刻机不是一锤子买卖。每一台DUV浸润机都需要原厂工程师持续做光学校准、热漂移补偿、软件升级、关键部件更换。一旦这条通道被切断,已经装在中芯国际、华虹、华为、长江存储、长鑫存储等产线上的几百台DUV机器,会随着时间推移逐步失去精度,最终走向无法稳定生产先进节点的状态。这是一种\"慢刀子\",但比直接断供更冷酷。
荷兰之所以在国会层面公开抗议,原因也在这里。这部法案在他们看来已经不只是出口管制,而是一种\"长臂管辖\"。史卓玛在对ANP通讯社的表态中说得很直白:出口管制最好是各国出于共识自愿合作,而不是被法律强加跨境执行。
EUV争议升温,把ASML拖进更被动的位置
事情更微妙的一面是,DUV禁令推进的同时,EUV也被重新翻出来。
6月18日到19日,彭博和TechCrunch披露,卢特尼克在4月以来的多轮闭门会谈中,向ASML高层提出一项严重指控——该公司一台EUV光刻机或其关键部件,可能已经流入中国。ASML的回应非常强硬,发言人公开表示:\"ASML从未向中国运送过任何EUV设备,也从未运送过任何专为EUV设备设计的部件、模块或装备。\"公司6月在华盛顿散发了一份内部文件,标题就是\"没有任何迹象表明任何ASML的EUV系统在中国\"。文件称,全球累计生产的314台EUV系统,全部可通过远程遥测追踪,没有一台位于中国境内。
但美方并不打算就此罢手。有报道援引知情人士称,美国商务部出示了关于EUV零部件和运输设备流向中国的\"文件证据\",并暗示可能援引《出口管理条例》启动正式调查。这种打法不是没有先例。今年2月,美国工业与安全局(BIS)刚刚以\"双重生产路线\"为由,对应用材料公司开出2.525亿美元罚单,这是BIS历史上第二高的民事罚款。当时的理由就是——不需要整机出口,零部件构成实质性流向就足以认定违规。
如果同样的逻辑用在ASML身上,无论最终EUV指控是否坐实,调查本身就会让ASML在谈判桌上处于被动。这也是为什么海牙这次表现得格外焦虑。
值得玩味的是,史卓玛一边在国会反对MATCH法案,一边宣布荷兰正式加入美国主导的\"Pax Silica\"AI供应链协调机制。他还透露将在7月初率17人商界代表团访华,成员包括ASML和恩智浦的高管。这种\"两边都不彻底翻脸\"的姿态,是荷兰真实处境的写照:ASML是丢不起的国家资产,但美国是更丢不起的盟友。
留给中国的窗口期
把这些线索放在一起看,方向已经很清楚。美国的对华光刻封锁不再只是\"卡尖端\",而是变成\"卡存量加卡服务\"的组合拳。EUV早就买不到,DUV正在被关上门,连已经卖出去的设备未来都可能拿不到原厂支持。
MATCH法案能不能在国会两院通过仍有变数,多数分析认为它需要\"搭车\"更大的国防或拨款法案才能走完立法流程。但即使法案搁浅,趋势已经很明显——美国对盟友\"自愿协调\"的耐心正在耗尽,正在用立法手段把出口管制从行政命令升级为法律约束。
对中国半导体产业而言,这意味着哪怕不会出现一夜断供,DUV设备的合法获取通道和存量设备的服役寿命都会被持续压缩。国产光刻机替代的时间表,正在被外部强行加速。
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